В процеса на дейност всяко производствено предприятие контактува с различни фирми и лица, разширявайки кръга от партньори чрез плащания в брой. Парите с най-висока ликвидност (активи) са в състояние да осигурят изпълнението на всякакви задължения. Те принадлежат към най-важната категория средства, участващи в оборота. Тяхното присъствие в необходимите обеми ще осигури просперитета и стабилната стабилност на компанията, по-нататъшното успешно съществуване, както и ще увеличи степента на нейната неуязвимост. Компетентният финансов анализ на паричния поток е ключът към ефективното управление на активите на компанията.
Парите са в основата на просперитета
Финансите под формата на парични средства са в брой, съхранявани в банкови сметки - сетълмент, разплащателни, специални сметки на целево направление, специални, както и представени под формата на акредитиви, депозити и инвестиции в акции. Парите са необходими за извършване на текущи бизнес операции, извършване на планирани и непредвидени плащания, което често е необходимо за успешен бизнес.
Необходимост от аналитична работа
Паричните средства в размер, който осигурява финансова стабилност на добре управлявано предприятие, са по същество застрахователен запас, предназначен да покрива успешно дисбалансите във финансовите потоци, които възникват от време на време. И размерът на тази сума трябва да бъде такъв, че да е достатъчен за извършване на всички необходими приоритетни плащания. За да получите правилна представа за динамиката на движението на финансите на организацията, да оцените баланса на приходите и плащанията, както и да синхронизирате размера на получената печалба със състоянието на финансите, трябва да се направи анализ на паричния поток. да се извърши.
Основни цели
По време на анализа финансовата информация на дружеството преминава част от аналитична обработка:
- сравняване на резултатите на предприятието с данни за подобни минали периоди;
- определяне на влиянието на различни фактори върху представянето на компанията;
- определяне на недостатъци в дейността на фирмата, неизползвани възможности, разкриване на резерви и перспективи за развитие.
При обработката на резултатите от аналитичната работа се обосновават и вземат решения за оптимизиране на функционирането на компанията като цяло и елиминиране на отделни негативни ситуации. От добре изградена счетоводна отчетност и правилна аналитична оценка се постига обективно възприемане на информация за финансовото състояние на фирмата, нейните перспективи и платежоспособност.
Анализът на паричните потоци и компетентното управление на финансовите потоци включват изчисляване на техния оборот, анализ на структурата и прогнозна динамика, определяне на необходимото оптимално ниво на финансиране, както и разработване и съставяне на бюджетите за плащания на компанията. За да се осигури ефективно управление на средствата, паричните потоци трябва да бъдат класифицирани правилно.
Класификация
Анализът на паричния поток на едно предприятие включва групиране на финансовите потоци в няколко посоки:
- мащаб на процеса на обхват – между операции, отдели и компанията като цяло;
- дейности;
- посока на движение - положителна и отрицателна;
- метод за изчисляване на обема на потока – бруто или нето;
- ниво на обемна адекватност – излишък или дефицит;
- времева оценка - настоящ или бъдещ поток;
- непрекъснатост на формирането - регулярен или дискретен поток.
Основни задачи на анализа
Добрият анализ на паричните потоци е от съществено значение, за да се гарантира:
- оперативен постоянен контрол на безопасността на паричните средства в касата на дружеството;
- мониторинг на използването на средствата по предназначение;
- контрол на дълга и навременни разплащания с длъжници и кредитори;
- качествен анализ на текущата и абсолютна ликвидност на компанията.
Къде мога да получа данни за анализ?
Основната информационна база за аналитичната работа на връзката между динамиката на финансовите потоци и оборотния капитал са:
- основна счетоводна форма БО-1 – баланс;
- отчет за печалбата и загубата - формуляр 2;
- Формуляр за отчет за паричните потоци 4.
Балансът запознава анализатора с общото състояние и наличност на средства. Отчетът във формуляр № 4 отразява сумите на постъпленията, продажбите и промените в структурата на финансите за различни видове дейности през отчетния период.
Методи за анализ на паричните потоци
Икономиката използва преки и косвени методи. Директно се основава на информация за размера на парите, получени за определен период, приходи и направени разходи. С други думи, изчисляването на постъпленията от оперативни дейности, продажби на услуги и продукти, получени аванси и други приходи, както и изчисляването на тяхното разпореждане - разходите за плащане на сметки, задължения, погасяване на заеми и др.
Косвен анализ на паричните потоци се извършва въз основа на данни за финансовия резултат, получен през анализирания период, и се състои в идентифициране на редовността и големината на финансовите потоци в динамика, както и в определяне на крайните резултати. И двата метода се прилагат в комбинация, отразявайки действителното състояние на финансите във връзка с други показатели за ефективност на компанията.
Директен анализ на паричния поток на организацията
Този метод включва изчисляване на размера на приходите от дейности. Отчетът на формуляр № 4, който служи като информационна база данни, е изграден върху разделянето на паричните потоци от дейностите:
- текущ или оперативен, който определя размера на приходите от продажби на стоки и услуги, получени заеми, аванси и приходи след намаляване на размера на направените разходи от тази дейност;
- инвестиция, фиксиране на динамиката на финансите, насочени към придобиване, продажба или техническо преоборудване на дълготрайни активи, както и закупуване на нематериални активи;
- финансови, насочени към получаване на заеми с различен матуритет, погасяване на задължения към кредитни институции, изплащане на дивиденти, финансови инвестиции.
Директният анализ на паричния поток на компанията се основава на основните финансови показатели на 4-та отчетна форма и традиционно дава възможност да се контролира тяхната стойност, както и да се определи нивото на платежоспособност на компанията.
Косвен метод
Този метод ви позволява да изчислявате показатели, характеризиращи обема на нетния финансов поток и степента на връзка между тях и получената печалба. Базира се на методиката за преизчисляване на получения финансов резултат с корекции на размера на нетната печалба. Използването на този метод е неприемливо при анализа на потоците от инвестиционни и финансови дейности. В този случай е приложим само директният метод.
Несъответствието между сумата на паричните активи и размера на финансовия резултат се дължи на факта, че формирането на печалбата става на база начисляване, а динамиката на паричните средства се измерва на касова основа.
Освен това се формират отделни приходи и разходи, без това да засяга размера на печалбата и структурата на финансите. Например амортизацията влияе върху формирането на печалби, без да намалява размера на паричните средства, а плащанията към длъжниците през отчетния период, напротив, увеличават размера на паричните активи, без да засягат финансовия резултат на компанията.
Използвайки индиректен анализ на паричния поток, направете необходимите корекции, свързани с:
- с временни несъответствия в отразяването на приходите и разходите при отчитане на входящи и изходящи потоци на средства;
- с транзакции, които не влияят на изчисляването на нетния доход, но причиняват промени в паричния поток;
- с операции, които влияят на изчисляването на печалбите, но не променят сумата на финансите.
Отправната точка за косвения метод за анализ на динамиката на парите е нетната печалба, чийто размер е представен в отчета на формуляр № 2. След това сумите се коригират (индикаторът за печалба намалява или се увеличава) които не са свързани с движението на финансовите потоци. За рационализиране на сравнителните данни за анализирания период се използва следната система: оборотът на активната сметка се маркира със знак минус, а намалението му се маркира със знак плюс и, обратно, оборотът на пасивна сметка се маркира със знак плюс, намалението му се отбелязва със знак минус.
Пример за анализ на паричните потоци
Да анализираме динамиката на финансите на компанията на базата на агрегираните балансови данни. Таблицата по-долу показва подобни данни в хиляди рубли.
| Актив | в началото на периода | края на периода | Пасивно | в началото на периода | края на периода |
| Дълготрайни активи | 3600 | 3000 | Акционерен капитал | 2500 | 3010 |
| Акции | 2130 | 2910 | Неразпределени печалби | 3450 | 4033 |
| Готови продукти | 230 | 540 | Банкови заеми | 650 | 530 |
| Разплащания с длъжници | 1090 | 1450 | Задължени сметки | 546 | 820 |
| пари | 96 | 493 | |||
| Баланс | 7146 | 8393 | Баланс | 7146 | 8393 |
По време на анализа е използвана допълнителна информация: амортизация на дълготрайни активи - 350 хиляди рубли, приходи от продажбата им - 300 хиляди рубли. и тяхната остатъчна стойност - 250 хиляди рубли.
По-долу е даден анализ на отчета за паричния поток в хиляди рубли.
| Индикатор | Пристигане | Разходи |
| Начален баланс | 96 | |
| Марж на нетната печалба | 583 | |
| Обезценяване на операционната система | 350 | |
| Увеличение на запасите | 780 | |
| Увеличение на баланса на готовите продукти | 310 | |
| Растеж на вземанията | 360 | |
| Ръст в дължимите сметки | 274 | |
| Намаляване на кредитната тежест | 120 | |
| Общо за текущи дейности | 1207 | 1570 |
| Нетен паричен поток от оперативни дейности | -363 | |
| Инвестиционна дейност | 250 | |
| Финансова дейност | 510 | |
| Нетен паричен поток на компанията | 597 | |
| Салдо в края на годината | 493 | |
Използвайки методите за анализ на паричните потоци, икономистът прави заключение за състоянието на финансите на компанията. Представеният пример показа намаление на нетния паричен поток на компанията в сравнение с данните от предходната година, от което можем да заключим, че впечатляващ дял от печалбата е насочен към капитализиране на активи. В бъдеще това трябва да осигури растеж на нетните финансови потоци от текущи дейности.
За какво е анализът
Провеждане на аналитична работа поради необходимостта от ефективно финансово управление, което се състои в:
- подобряване на рентабилността като ключов показател за финансовото здраве на компанията;
- растеж в темповете на развитие на компанията и нейната финансова стабилност;
- стабилизиране на ритъма на производствения процес, изключвайки пропуски при извършване на плащания;
- намаляване на нуждата на компанията от ливъридж;
- рационално и икономично използване на вътрешните финансови ресурси;
- повишаване на скоростта на оборот на капитала, за да се осигури растеж на генерираните печалби;
- намаляване на риска от несъстоятелност на компанията.
Анализът на отчитането на паричните потоци и активните методи на финансово управление позволяват на компанията да получи допълнителна печалба, директно генерирана от нейните парични активи, т.е. ефективно да използва свободния баланс на средствата в натрупаните инвестиционни ресурси.